AI爆發(fā)，存儲器市場進(jìn)入「缺貨、漲價、搶產(chǎn)能」局面。 據(jù)估計，2026年服務(wù)器內(nèi)存需求將年增將超過40%，占整體儲存應(yīng)用比重超過50%，近日Google發(fā)表最新AI壓縮技術(shù)，引發(fā)市場擔(dān)憂內(nèi)存需求反轉(zhuǎn)疑慮。

盡管如此，臺灣、中國存儲器相關(guān)業(yè)界，多認(rèn)為無須擔(dān)憂，群聯(lián)電子執(zhí)行長潘健成直言，NAND Flash大缺貨將會延續(xù)更久。

大普微董事長楊亞非認(rèn)為，AI推理數(shù)據(jù)呈現(xiàn)指數(shù)級成長，國際大廠技術(shù)創(chuàng)新可能帶來局部缺貨緩解，但降低內(nèi)存的建置成本，反而將刺激更大應(yīng)用需求; 阿里云的千問大模型高級產(chǎn)品方案架構(gòu)師李彬也表示，壓縮內(nèi)存可能減少消耗，但大模型上下文推理的規(guī)模，仍飛速發(fā)展，對于整體儲存需求也快速成長。

長江存儲固態(tài)硬盤（SSD）事業(yè)部負(fù)責(zé)人譚弘則表示，AI上半場主要集中于訓(xùn)練，如同修煉內(nèi)功，通過大數(shù)據(jù)來為系統(tǒng)打基礎(chǔ); 但真正讓AI發(fā)揮作用關(guān)鍵在于推理側(cè)，AI推理猶如招式，在多樣化應(yīng)用中猶如「拳、掌、腿」各種訓(xùn)練，將使用各種場景，讓終端達(dá)到最大價值。

他認(rèn)為，AI革命不僅存在于算力，大模型核心瓶頸在儲存，需要更大容量、更高性能的企業(yè)級SSD來支持巨量token吞吐。

近期業(yè)界關(guān)注Google發(fā)布最新AI壓縮技術(shù)「TurboQuant算法」，宣稱內(nèi)存數(shù)量只需原本6分之1， GPU系統(tǒng)進(jìn)行推理時，可將KV Cache資料進(jìn)行壓縮，就能運作大型語言模型（LLM）技術(shù)，潘健成直指，外界認(rèn)為「未來主機不需要用太多SSD」的觀點，絕對是錯誤的。

假如壓縮技術(shù)不存在，主機需采用大量DRAM跟SSD，不僅成本貴、產(chǎn)業(yè)供給數(shù)量明顯不足，但未來如果主機的建置成本下降，出貨臺數(shù)將大幅增加。

潘健成舉例，如果汽車引擎成本要100萬美元，全世界路上跑的汽車也不會太多，但引擎變成2,000美元，汽車將會滿路跑。 因此未來主機出貨臺數(shù)快速增加，token也將大幅增加，這意味NAND Flash大缺貨會更久。

潘健成表示，NAND Flash從1月到3月的價格幾乎翻倍，近期原廠直接提出調(diào)漲50%，過了一個月后，又說下個月再漲25%，雖然各家存儲器模組廠手上握有低價庫存，營運獲利大幅成長，一旦庫存用完，進(jìn)入買貴、賣貴的時候?qū)⒚媾R更大壓力。

這意味著，內(nèi)存供應(yīng)鏈不能只靠賣價差，更需要投資技術(shù)、創(chuàng)造價值，2025年群聯(lián)整體研發(fā)投資費用大概4.4億美元，2026年估計7億~8億美元。

China Flash Market總經(jīng)理邰煒表示，AI讓儲存及記憶體進(jìn)入「史詩級」超級周期，徹底改寫產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，儲存已從一個BOM表的成本，變成AI競賽的戰(zhàn)略資源。 不過在經(jīng)歷2025年第4季~2026年第2季價格大幅上漲后，預(yù)計從第3季開始，NAND價格漲幅開始趨于穩(wěn)定。

邰煒進(jìn)一步指出，AI對儲存需求將與日俱增，由于大模型進(jìn)行推理時，需要把每一層、每個token的Key Value結(jié)果存起來，以避免重復(fù)計算，有效減少推理的時間。

但現(xiàn)在大模型正從短上下文，演變成長上下文，加上推理需求愈來愈多，KV快取的占用儲存空間，也會隨著token數(shù)量呈線性暴漲。

據(jù)估計，上下文從4K token漲到 128K token，token KV快取的存儲空間將會直接漲32倍，如果再遇到100個連帶詢問的請求，KV快取的需求就會達(dá)到TB級別，因此高帶寬內(nèi)存（HBM）是完全無法承載，這讓KV快取的需求大規(guī)模向NVMe SSD 轉(zhuǎn)移，并針對AI推理工作負(fù)載進(jìn)行優(yōu)化。

另一方面，近線（NL）HDD產(chǎn)能缺口龐大，QLC NAND的替代需求不斷上升，各種因素讓服務(wù)器儲存需求爆發(fā)式成長，但產(chǎn)能卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上，因此存儲短缺將成常態(tài)。

邰煒認(rèn)為，雖然NAND原廠開始增加新一波資本開支及擴產(chǎn)，但產(chǎn)能擴張的周期長達(dá)18~24個月，最早也要等到2027年，才有新產(chǎn)能釋放。

但就算是新增產(chǎn)能釋出，依然沒法完全滿足市場的需求，因此存儲供應(yīng)短缺的問題，短期內(nèi)將很難緩解。