人工智能芯片制造商博通公司發(fā)布最新財務(wù)業(yè)績，增長勢頭絲毫未減，業(yè)績與營收均輕松超越華爾街預(yù)期，同時為當(dāng)前季度給出強(qiáng)勁業(yè)績指引，公司股價在盤后交易中上漲 4%。

財報顯示，博通第一季度調(diào)整后每股收益為 2.05 美元，高于分析師預(yù)期的 2.03 美元；營收同比增長 29%，達(dá)到 193.1 億美元，超出市場普遍預(yù)期的 191.8 億美元。該季度凈利潤為 73.5 億美元，較去年同期的 55 億美元實現(xiàn)大幅增長。

博通首席執(zhí)行官陳福陽在電話會議中向分析師表示：“我們預(yù)計，2027 年僅 AI 芯片業(yè)務(wù)帶來的營收就能突破 1000 億美元，相關(guān)供應(yīng)鏈布局也已全部落實到位。”

對于當(dāng)前季度，博通預(yù)計銷售額將達(dá)到 220 億美元，遠(yuǎn)超華爾街 205.6 億美元的預(yù)測；調(diào)整后利潤率預(yù)計為 68%，高于市場預(yù)期的 66%。公司還表示，半導(dǎo)體解決方案業(yè)務(wù)營收有望突破 148 億美元，遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期的 130.6 億美元。

博通的高速增長，得益于其在科技巨頭自研 AI 處理器過程中扮演的關(guān)鍵角色。谷歌、亞馬遜云科技、微軟等企業(yè)均在博通的技術(shù)支持下開展 AI 處理器的設(shè)計與芯片化落地，博通為這些企業(yè)提供核心技術(shù)服務(wù)、底層支撐技術(shù)及知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)。這些企業(yè)完成芯片設(shè)計后，會交由臺積電等晶圓代工廠進(jìn)行生產(chǎn)制造。

陳福陽透露，公司 AI 芯片相關(guān)營收同比暴漲 106%，達(dá)到 84 億美元，這一增長主要源于 “定制化 AI 加速器和 AI 網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的強(qiáng)勁市場需求”。此外，博通還推出了網(wǎng)絡(luò)互連產(chǎn)品、軟件及其他配套組件，助力 AI 處理器組建大規(guī)模算力集群。

整體來看，博通半導(dǎo)體解決方案部門實現(xiàn)銷售額 125.2 億美元，高于分析師預(yù)期的 122.5 億美元；但基礎(chǔ)設(shè)施解決方案業(yè)務(wù)未能達(dá)到市場預(yù)期，銷售額為 68 億美元，低于華爾街 70.2 億美元的目標(biāo)。

近幾周，市場普遍擔(dān)憂人工智能模型會對傳統(tǒng)企業(yè)軟件公司形成競爭威脅，多家頭部軟件企業(yè)因此承壓，今年以來股價持續(xù)下跌，安碩擴(kuò)展科技軟件行業(yè)交易型開放式指數(shù)基金的市值更是已縮水 19%。

但博通的發(fā)展似乎未受任何影響，該公司曾在 2023 年大手筆收購服務(wù)器虛擬化軟件巨頭威睿。陳福陽向分析師表示，基礎(chǔ)設(shè)施解決方案業(yè)務(wù)本季度的表現(xiàn)只是短期波動，預(yù)計當(dāng)前季度基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)營收將增長 9%，達(dá)到 72 億美元，高于市場共識。他強(qiáng)調(diào)：“軟件業(yè)務(wù)的增長，體現(xiàn)了我們對基礎(chǔ)架構(gòu)領(lǐng)域的專注布局和持續(xù)投入，我們的基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)不會受到人工智能的沖擊。”

扎克斯投資研究公司分析師安德魯?羅科表示，博通對威睿的收購目前來看十分成功，疊加 AI 半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的增長紅利，公司發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。他預(yù)測：“博通才剛剛邁入高速增長階段的初期，我認(rèn)為投資者會持續(xù)看好其股票表現(xiàn) —— 無論哪家軟件公司能在人工智能賽道中勝出，最終都需要采購博通的網(wǎng)絡(luò)芯片和定制化加速器。”

陳福陽對公司定制化 AI 芯片業(yè)務(wù)的發(fā)展前景極為樂觀。去年 12 月，他曾透露人工智能模型研發(fā)企業(yè) Anthropic 向谷歌下達(dá)了 100 億美元的定制化加速器采購訂單，本次他進(jìn)一步披露了這筆交易的細(xì)節(jié)：預(yù)計 2026 年 Anthropic 將采購相當(dāng)于 1 吉瓦算力的谷歌張量處理單元，2027 年這一采購量將超過 3 吉瓦。

此外，陳福陽表示，預(yù)計 2027 年 OpenAI 將部署超 1 吉瓦算力的第一代自研定制化處理器。和各大超大規(guī)模算力服務(wù)商一樣，OpenAI 也正與博通合作開發(fā)專屬 AI 芯片。同時，盡管近期有分析師擔(dān)憂元宇宙公司的下一代 MTIA 定制化芯片研發(fā)陷入停滯，陳福陽仍認(rèn)為這款芯片將為博通帶來巨大的業(yè)務(wù)增長動力。

陳福陽駁斥了相關(guān)質(zhì)疑，稱：“MTIA 芯片的研發(fā)路線圖推進(jìn)順利。” 他還透露，該芯片目前已開始出貨，元宇宙計劃在 2027 年及以后實現(xiàn) “數(shù)吉瓦” 級別的定制化加速器算力部署。