如果您持有 Silicon Laboratories （SLAB） 股票，或者正在考慮購(gòu)買，那么上周的消息可能會(huì)引起您的注意。Silicon Labs 推出了其最新的 FG23L 無(wú)線 SoC，旨在為工業(yè)環(huán)境和智慧城市中的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用帶來(lái)安全、遠(yuǎn)程且經(jīng)濟(jì)高效的連接。正式上市將于本月晚些時(shí)候推出，開發(fā)人員套件已經(jīng)掌握在渴望測(cè)試該芯片經(jīng)濟(jì)性、性能和強(qiáng)大安全性組合的合作伙伴手中。隨著 Digi International 還推出了基于 Silicon Labs 平臺(tái)的新 Wi-SUN 網(wǎng)絡(luò)解決方案，很明顯，該公司的技術(shù)正在更廣泛的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中引起共鳴并獲得行業(yè)認(rèn)可。

市場(chǎng)似乎正在對(duì)這些事態(tài)發(fā)展做出反應(yīng)。在過(guò)去的一年里，Silicon Laboratories 的股價(jià)上漲了 23%，超過(guò)了自己的三年回報(bào)率。盡管近期勢(shì)頭有所波動(dòng)，但年初至今的回報(bào)率仍然為正。這些產(chǎn)品的推出和戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系表明關(guān)鍵行業(yè)的需求加速增長(zhǎng)，收入和生態(tài)系統(tǒng)參與度的增長(zhǎng)支持了投資者的樂(lè)觀情緒。與此同時(shí)，該公司的短期業(yè)績(jī)也表現(xiàn)出一定的波動(dòng)性，這對(duì)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型企業(yè)拓展新市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是典型的。

由于 Silicon Labs 的股票受到最近這些公告的影響，投資者真正的問(wèn)題是今天的價(jià)格是否反映了該公司的增長(zhǎng)潛力，或者從這里開始是否仍有上漲空間。

最受歡迎的敘事：8.8% 被低估

根據(jù)最廣泛關(guān)注的說(shuō)法，Silicon Laboratories 目前的交易價(jià)格低于其估計(jì)的公允價(jià)值，這表明如果該公司的預(yù)測(cè)成為現(xiàn)實(shí)，還有進(jìn)一步上漲的空間。

新的、高度集成、節(jié)能的無(wú)線平臺(tái)（系列 2 和系列 3）的不斷推出使 Silicon Labs 能夠占領(lǐng)更大的市場(chǎng)份額并支持更高的平均售價(jià)。這可能會(huì)推動(dòng)收入增長(zhǎng)和毛利率提高。

是什么推動(dòng)了這種看漲前景？這種說(shuō)法指出了雄心勃勃的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，在產(chǎn)品發(fā)布和利潤(rùn)率擴(kuò)張的推動(dòng)下，重塑了盈利的未來(lái)。了解哪些業(yè)績(jī)假設(shè)正在影響分析師的目標(biāo)價(jià)，以及增長(zhǎng)預(yù)期的更大膽程度。

結(jié)果：公認(rèn)價(jià)值為 150.44 美元（被低估）

然而，Silicon Labs 面臨著半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)加劇和投資組合多元化有限的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素中的任何一個(gè)都可能迅速抑制增長(zhǎng)預(yù)期。

另一種觀點(diǎn)：預(yù)期是否已經(jīng)被消化？

雖然主要敘述認(rèn)為 Silicon Labs 相對(duì)于分析師目標(biāo)被低估，但我們的 DCF 模型卻有不同的看法。這種方法表明該股可能已經(jīng)對(duì)其大部分增長(zhǎng)故事進(jìn)行了定價(jià)。分析師的樂(lè)觀情緒會(huì)領(lǐng)先于現(xiàn)實(shí)嗎？

截至 2025 年 9 月的 SLAB 貼現(xiàn)現(xiàn)金流

當(dāng)估值信號(hào)發(fā)生變化時(shí)，通過(guò)將 Silicon Laboratories 添加到您的觀察列表或投資組合中，隨時(shí)了解最新動(dòng)態(tài)。或者，探索我們的篩選器，發(fā)現(xiàn)符合您標(biāo)準(zhǔn)的其他公司。